PLAN FINANCIERO
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LA IMPORTANCIA DE TENER UN PLAN FINANCIERO

jueves, 21 de mayo de 2009

Una alternativa para las entidades financieras


En el actual panarama económico, las entidades financieras se están viendo en la necesidad de buscar nuevas fuentes de ingresos. En estos días, están saliendo noticias que hacen referencia a ello, como por ejemplo la venta de sucursales.

España es de las economías más bancarizadas del mundo, con cerca de una sucursal por cada mil habitantes (existen sobre 45.000). Gran parte de tal incremento se puede explicar por el boom de la construcción, origen de una "guerra" por el mercado hipotecario, que llevó a muchas de estas entidades de carácter fundamentalmente regional a operar fuera de sus áreas de influencia. Así, sus activos crecieron de forma espectacular en estos últimos años mientras que su exposición al riesgo promotor también se multiplicó.

Por ello, las entidades financieras se han lanzado a vender algunas de sus sucursales, algunas de ellas ubicada en calles muy bien situadas, lo cual le otorga un gran valor añadido. Aunque no siempre se recurre a la venta, sinó que a veces se opta por la opción del alquiler con el fin de mantener la propiedad del local.

Banco Santander fue la primera entidad en implantar esta política con la reunificación de sus oficinas corporativas y la venta de inmuebles. En la actualidad, se calcula que existan más de medio millar de sucursales a la venta. También recientemente salía a la luz pública que Caixa Catalunya ponía en venta algunas de sus sucursales.

¿Cómo explicar este fenómeno?

Como decíamos anteriormente, España es un país con un gran número de sucursales por habitante, y ello se ha convertido casi en un rasgo cultural de nuestro sistema financiero. La gente está acostumbrada a tener una sucursal de su entidad "cada cuatro pasos". Ello evidentemente supone un coste para las entidades, aunque también es cierto que es un factor de fidelización para los clientes.

En la coyuntura actual, todo hace indicar que se reducirá el número de sucursales y evidentemente hay que pensar que la crisis actual tiene mucha influencia en ello porque las entidades necesitan hacer caja y tratar de paliar la bajada de los beneficios obtenidos en su actividad ordinaria (que por cierto y a pesar de la crisis son bastante elevados...), pero...las ramas no deben hacer que no veamos el bosque.

Si nos paramos a pensar podemos ver factores adicionales para explicar la reducción de sucursales. Por centrarnos en uno, podemos citar el avance de la sociedad de la información, que permite que la operativa bancaria diaria se pueda realizar a través de Internet. El hecho de que muchas gestiones se puedan realizar vía online hace que no sea necesaria la presencia física en muchas ocasiones, lo cual también supone un ahorro de costes, no sólo económicos sino también en tiempo, y ya se sabe que el tiempo es oro...

En definitiva, parece que los bancos tendrán que ir variando progesivamente su modelo de negocio, de cara a adaptarlo al entorno social y económico actual... y futuro.

Un saludo,
Javi R

circulo gacela

jueves, 14 de mayo de 2009

Desmoralizar a la Gente

Hay una actitud de las entidades bancarias que me molesta sobremanera. Una cosa es que tú no quieras arriesgar a firmar nuevas operaciones con nuevos clientes. Pero lo que no se puede hacer es desmoralizar a la gente y darle a entender que su operación no saldrá de ninguna de las maneras porque "ese tipo de financiaciones ya no se hacen en los bancos", porque "es un producto que ya no se hace desde hace tiempo",....

Hablo con conocimiento de causa porque he ofrecido soluciones financieras a clientes y hay quien me ha contestado que nada, que me olvide porque eso ya lo estuvo mirando en su banco y ya le dijeron que esas operaciones ya no se hacían. Pues sí se hacen señores!!

Yo entiendo también la actitud de algunas entidades. Siempre pensamos que los bancos ganan mucho dinero y nos parece ridículo cuando nos deniegan 15000.-€ para un personal. Pero ahora hay que ser realista: hay cajas intervenidas, otras a punto de estarlo, en febrero la tasa de morosidad llegó al 3,8%, fue la tasa más alta de los últimos 12 años y triplicaba a la media del 2008. Es decir, las cosas tampoco estaban bien para ellos.
Pero es que lo que os comento ya me pasó últimamente en varias ocasiones. Por ejemplo con el anticipo de facturas. En el último mes me llamaron dos clientes, una vez analizada la operación quedaba claro, y así se lo hice saber, que el mejor producto bancario y lo que resulta más adecuado para mejorar su tesorería era una linea de anticipo de facturas.

Una linea de anticipo de facturas no es exactamente un factoring. Para poder firmar un contrato de factoring la empresa que emite las facturas debe dejarse factorizar (firmarle una especie de contrato al banco conforme al vencimiento de la factura la empresa ingresará el dinero en la cuenta que le indique el banco, además de otros puntos), en la linea no existe esto por eso suele ser la solución para empresas que trabajan para otras mucho más grandes y que úncamente pagan con transferencia bancaria. Evidentemente, lo que sí es cierto, es que no se lo hacen a cualquier librado, tienen que ser empresas que den seguridad, pero también es cierto que a las empresas que se lo ofrezco cumplen esos requisitos.

Pues bien, yo le planteo esto al cliente y me dice lo que decía antes, que su banco ya le dijo que eso no se hace ya. Pues señores yo he firmado un anticipo de facturas de 100.000.-€ en agosto del año pasado, 300.000.-€ un mes después y acabo de firmar otros 150.000.-€ el mes pasado.
Desde luego, no creo que se trate de que yo tenga que enseñarle nada al empleado del banco. Lo que si está claro es que las entidades están asustadas y no se atreven a hacer ciertas operaciones pero tampoco pueden arriesgarse a perder clientes con lo que claro, es mucho más seguro decirle al cliente que ese producto no existe que decirle que tú no se lo puedes hacer.
Creo que por lo menos hay que darle a la gente la oportunidad de buscarse la vida. No creo que haya que desmoralizarlos desde un principio para que dejen de buscar antes de empezar.

María F.

circulo gacela

jueves, 7 de mayo de 2009

Las empresas cotizadas en Bolsa, también tienen problemas de liquidez, ¿quién no?



A nadie se le escapa, que el endurecimiento de la concesión del crédito, no sólo está afectando a los autónomos y a las pequeñas y medianas empresas, sino que varias empresas españolas cotizadas en Bolsa, también se están encontrando con problemas a la hora de solicitar financiación ajena.

Una vez que se ha cerrado el grifo de la financiación ajena, son las grandes compañías las que pueden acceder al mercado del crédito en mejores condiciones, sin embargo las condiciones que imponen las entidades financieras son cada vez más duras. Las tensiones de tesorería son por tanto, cada vez más frecuentes.

Así lo atestigua un informe recientemente publicado por USB. Según el mencionado informe algunas empresas tendrán que recurrir a otras vías de financiación, para obtener capital, entre las destacadas está la emisión de bonos. Según los expertos de USB, las emisiones de deuda llegarán a sobrepasar los 100.000 millones de euros este mismo año.

Otras de las alternativas utilizadas para conseguir liquidez, es la ampliación de capital.

Según USB, al menos unas 42 empresas europeas, necesitarán capital a medio plazo, once de ellas españolas, debido fundamentalmente a la pérdida de valor en bolsa.

Entre las empresas necesitadas de capital a medio plazo, que aparecen el estudio, encontramos a Sacyr Vallehermoso, La Seda de Barcelona, Prisa, NH Hoteles y Sol Meliá. Los títulos de algunas de las compañías mencionadas acumulan caídas superiores al 77% en el parqué.

En el estudio aparecen otras empresas con menor grado de necesidad de liquidez, como Acciona, Ferrovial, Repsol e Iberdrola, aunque si la crisis financiera se prolonga más de lo previsto, influyendo negativamente en los datos micro y macroeconómicos, la lista de empresas con escasez de liquidez aumentará drásticamente.

Como podemos comprobar, la escasez de liquidez en los mercados es generalizada y son pocas las empresas que se salvan de la quema. Cabe recordar el caso de OHL, primera empresa del IBEX35 cuya calidad crediticia fue calificada como bono basura.

La pregunta que nos hacemos desde Círculo Gacela, es sí, ¿será ésta la última o la primera en caer?. Lo que parece claro es que si las restricciones en la concesión de crédito se siguen acrecentando, la respuesta parece obvia.


Javier M

circulo gacela