Como sabréis, ya que ha sido anunciado a bombo y platillo, recientemente se ha reunido el presidente del Gobierno con los presidentes de los principales bancos y cajas españolas( a saber, Banco Santander, BBVA, Banco Popular, La Caixa, Caja Madrid y Bancaja).
¿El motivo?, pues es bastante sencillo, transmitir cierta tranquilidad tanto a empresas como a la ciudadanía en general.
Hasta ahora se habían tomado ciertas medidas para inyectar liquidez en el sistema financiero español. Entre ellas las “famosas” ayudas a través del Instituto de Crédito Oficial, como puede ser la nueva línea ICO-Liquidez, en la que a diferencia de otras líneas ICO, en ésta el ICO asume la mitad del riesgo de la operación, la otra mitad obviamente la asume la entidad de crédito.
Otra ayuda que también ha sido aprobada recientemente es el Plan Vive, medida aportada para soliviantar el maltrecho sector de la automoción en España. Sin embargo en estos días el titular del Ministerio de Industria se ha manifestado en la línea del Ejecutivo y el portavoz de UGT. Haciendo hincapié en que el sector bancario español, no está haciendo todo lo que esta en sus manos y que no ha dado a conocer lo suficiente este plan para reactivar el sector del automóvil.
Si bien es cierto que parte de esta situación viene generada de base por cierta desconfianza entre las entidades bancarias, desde comienzo de la crisis de las hipotecas “subprime” en Estados Unidos. Esta falta de confianza se ha ido contagiando a todo el sistema financiero y se ha ido instalando en el seno de las familias. No es raro escuchar a la gente hablar del temor que tiene acerca de recortes de platilla en sus actuales empresas, por poner un ejemplo. Esto se pone de manifiesto en la bajada de consumo que hay ahora mismo en España, no solo por parte de las familias que estén atravesando directamente problemas como consecuencia de esta crisis, sino por parte de personas que debido a la incertidumbre que hay ahora mismo y en previsión de posibles problemas laborales principalmente, no consume con normalidad. De todas formas, la publicación de los principales datos macroeconómicos, es desde luego en cierta medida desalentadora.
Volviendo al tema del inicio de este post, en la reunión que ha mantenido José Luís Rodríguez Zapatero, con los representantes del sector bancario, ha reclamado más manga ancha a la hora de la concesión de crédito, tanto a las familias como a empresas.
Sin embargo desde la patronal se responde que es “la situación de la economía real la que no permite el aumento de la concesión de crédito y es la posición ventajosa de la banca española con respecto a la de otros países de la Eurozona o EE.UU. la que está sosteniendo esta situación”. Y se hace mención a que la situación de una gran parte de las familias españolas es de un endeudamiento insostenible, lo que justifica el mayor control a la hora de conceder crédito.
Desde la Comisión Europea, Joaquín Almunia en el sentido de las declaraciones anteriores afirma que el crédito en España y Europa se ha paralizado. Para ello propone recuperar la confianza entre las entidades financieras.
Un solución ya comentada en los inicios de la crisis financiera a nivel mundial y que se ha vuelto a comentar recientemente, es la de crear un “banco malo” o en términos anglosajones “bad bank”. A priori la idea es clara, se trata en definitiva de crear un banco que integre todos los activos afectados directa o indirectamente por el tipo de productos que comentábamos anteriormente. Sin embargo la dificultad radica en determinar que activos están contaminados, por cuanto aun a día de hoy, hay muchos bancos que no saben que activos están afectados o no tienen integrados en balance dichas partidas.
En este punto hay que aplaudir tanto al Banco de España como a los principales bancos y cajas españolas, por cuanto en previsión de que la crisis fuese más notoria de lo que en un principio parecía, a la vez que han visto aumentar la tasa de morosidad hasta niveles insospechados hace no tanto tiempo, han incrementado las dotaciones a provisiones por encima de las exigencias que establece el Banco de España. No en vano han caído muchas entidades bancarias en todo el mundo y que no hace mucho tiempo ocupaban los primeros puestos en el ranking de mayores bancos por capitalización bursátil.
Todo este tema parece tener fácil solución, pero en mi opinión no es así. La desconfianza en todo el mundo nace como hemos comentado por la concesión de hipotecas basura en Estados Unidos, a su vez se han realizado titulaciones, incluso se han “empaquetado” en varios productos surgidos de la más enrevesada ingeniería financiera. Aunque poco a poco se han ido sacando de balance activos afectados y por cuanto la economía en cierta manera ya está descontando estos efectos aun son muchas las cosas que quedan por aclarar.
¿Tiene culpa de todos los males la banca?. En mi opinión no, y sí a la vez.
Si bien es cierto que mucha gente se ha acostumbrado a la manga ancha que tenían los bancos en un pasado no tan lejano, en la que la concesión de activo por parte del banco era mucho más fácil. Quizás demasiado… Esto ha llevado a que ahora quizás exijan unas garantías que nos puedan parecer desorbitadas y en cierta manera puede que lo sean. Lo ideal seria alcanzar un término medio, quizás la gente se ha acostumbrado mal en cierta manera y ahora se ven sorprendidos por la rigidez del sistema bancario a la hora de conceder crédito. Sin embargo aquella situación no era la adecuada, como el paso del tiempo así lo ha demostrado, y quizás la actual tampoco lo sea por cuanto muchas empresas que aun a riesgo de padecer ciertas penurias en cuanto a la necesidad de liquidez, se pueden considerar solventes y pagan un poco como se suele decir “justos por pecadores”.
La solución a esta situación tiene que pasar por arrimar todos el hombro, tanto empresarios y familias, como las entidades bancarias apoyadas por parte del Gobierno.
Como hemos dicho varias veces por estos lares, en Círculo Gacela recomendamos que por parte de las empresas se hace necesario más que nunca llevar un control estricto de los cobros y pagos, usar los instrumentos financieros más adecuados a sus necesidades de financiación y ser en definitiva conscientes de si en su situación lo más adecuado es pedir más financiación o por el contrario pasa por tomar otra serie de medidas más restrictivas. En el término medio está la virtud.
Javier M
circulo gacela
