Las cosas claras y las cuentas bien hechas...

Cada día que pasa y cada expediente nuevo que llega a nuestra empresa evidencia más que los dos pilares básicos de una empresa son un buen asesor y un plan financiero bien estructurado.
Como ya habíamos comentado anteriormente, el perfil de clientes que nos encontramos más a menudo son empresas que han contratado como asesor a la gestoría que tienen en el portal de al lado.
La función básica de esta consultoría es la presentación de los impuestos con los datos que el cliente les da. Aunque parezca una afirmación muy dura la realidad es que dicho asesor no suele saber nada de sus clientes, no los conocen, no entienden su problemática diaria y en la mayoría de los casos ni les importa, siempre y cuando sus clientes se perpetúen y paguen religiosamente.

Así, cuando las empresas acuden a Círculo Gacela pueden llegar con datos tan llamativos en su contabilidad como una cuenta de caja negativa. Con sólo mirarla ya te das cuenta de que el asesor ni se ha parado a mirar lo que estaba anotando y además esta situación se agrava cuando no sólo aparece reflejado en la contabilidad privada de una empresa sino que también aparece en el impuesto de sociedades. Sólo hay que pensar que en caja o hay dinero o no pero lo que no puede haber es dinero negativo…
Si partimos de la base de que ponemos nuestras empresas en manos de alguien que nos asesora mal, que no presenta las cosas "como deben presentarse" y que se limita a presentar papeles en lugar de revisar si es lo adecuado, podemos llegar a un caos total.
Como es evidente en el momento económico actual las partidas más relevantes de los balances y cuentas de resultados son los acreedores, deudores, ingresos y gastos.. Así nuestra principal tarea es que a final de año estas partidas cuadren y la única forma de ver si estas partidas se encuentran en un rango de valores aceptables es realizando un plan financiero. Este documento refleja si las ventas les generan suficientes ingresos para poder hacer frente a la estructura de la empresa y si existen necesidades reales de recursos ajenos. Digo necesidades reales porque la mayoría de las empresas piensan que cuando existe un desajuste en la tesorería lo que hay que hacer es correr a una entidad financiera a pedir un préstamo y esta no siempre es la decisión correcta.

Las empresas no se dan cuenta de que teniendo un plan financiero bien estructurado sabremos si realmente tienen que acudir a financiación externa o pueden autofinanciarse. Pedir dinero por pedir, más que solucionarnos algo, puede generarnos un problema, así que tengamos paciencia, hagamos bien las cosas y empecemos a subsanar aquellos errores que nos han llevado a la marabunta económica actual.

Si sabemos que algo se ha hecho mal, ¿por qué no empezamos a cambiarlo?

Vanesa T.

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La cruda y dura realidad

Gracias a nuestra experiencia, en Círculo Gacela nos hemos dado cuenta de que existe una falsa creencia sobre el destino final de los Planes Financieros. Muchos de nuestros clientes interpretan que sólo se emplean para el inicio de nuevos negocios o para solicitar financiación ante las entidades bancarias. Pero estos son también vitales para la operación del día a día de las transacciones, puesto que son necesarios para optimizar el crecimiento y desarrollo de acuerdo a los planes y prioridades previamente establecidos.

Hoy mismo he tenido una entrevista con un cliente que escenifica a la perfección la importancia de tener un Plan Financiero. La escena se ha convertido en algo habitual en nuestras oficinas: empresario hecho a si mismo, que ha creado su empresa de la nada, que ha luchado contra viento y marea y que asume impotente la posible desaparición de su compañía. Contempla consternado el incremento de pagarés devueltos y que debe cubrir para no elevar el riesgo de su propia sociedad. Cancelación de líneas de descuento, transformación de pólizas en préstamos a tres o cuatro años, etc.

Todos desearíamos que existiera una fórmula mágica que borrara de un plumazo este dantesco panorama y nos devolviera a la anterior situación. Pero éste es uno de los primeros objetivos que nos establecemos en Círculo Gacela, hacer ver a nuestros clientes que la etapa pasada no volverá. Se acabaron los tiempos del crédito barato sin apenas garantía o aval.

Es entonces cuando recordamos a nuestro cliente o socio que necesitamos elaborar un Plan Financiero que plasme estas nuevas premisas. Este plan reflejará conceptos básicos en toda reorganización del negocio empresarial que en ocasiones son difíciles de entender. Nuestro cliente repite una y otra vez que todo el material que llega a sus almacenes tiene lista de espera para su venta, pero no sabe que responder cuando le preguntamos por su cobro. Y es que como bien es conocido las ganancias no garantizan el flujo de cobros en el banco. Por este motivo muchas empresas con rendimientos elevados llegan a caer por las deficiencias en el flujo de efectivo.

Me siento con Luís en el despacho y le hago ver que es necesario que cojamos al toro por los cuernos: crearemos informes de solvencia de cada uno de los clientes para seleccionar con cuales podemos continuar, a quienes podemos conceder crédito y a cuales debemos cobrarles al contado Diseccionaremos la deuda contraída por la sociedad para establecer por qué parte de la misma debemos pelear para renegociar. Nuestro objetivo no debe ser obtener mayor endeudamiento, sino mejorar la calidad del que ya poseemos. Por último realizaremos un plan de tesorería que refleje realmente el cash-flow de la empresa de los próximos 12 meses.

Nuestra intención final debe ser la supervivencia de la empresa, no el mantenimiento de la facturación o el incremento de los resultados. Permitir a la sociedad estar en primera línea de salida cuando se produzca el cambio en el ciclo económico.

Juan Vázquez

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CASH-FLOW

Siguiendo el hilo de lo comentado la semana pasada voy a dar un paso más para adentrarnos en un concepto del que muy poca gente conoce su sentido y las consecuencias de su mala gestión.
En muchas ocasiones en Circulo Gacela oímos a la gente quejarse de lo mal que le van las cosas, de que no tienen dinero, de que no llegan... Y sin embargo, nosotros miramos la Cuenta de Resultados de la empresa y ésta está obteniendo importantes beneficios.
Esto se debe a que la Cuenta de Resultados no recoge los flujos de caja (cash-flow) de los que hablábamos la semana pasada. Por ejemplo: una empresa puede generar beneficios porque el negocio es realmente rentable, sin embargo puede tener un desajuste importante entre los cobros y los pagos. Es decir, quizá sus clientes le paguen a 60, 90 o incluso 120 días, ya sea contra el vencimiento de la factura o contra un pagaré, y sus proveedores pueden exigirle el pago en 60 días. Si la mayoría de los clientes de esta empresa pagan a 90 o 120 días, nunca tendrá liquidez suficiente para hacer frente a los pagos corrientes.
Este caso es muy frecuente en empresas de pequeño tamaño que trabajan para otras más grandes y que las que las abastecen son también más grandes, también lo vemos en empresas con poca trayectoria y que todavía no tienen peso en su sector. Es normal que estas empresas tengan que ajustar sus períodos de cobro y de pago a los de las empresas más grandes. Es muy importante tenerlo presente para saber que lo que necesitamos es financiar las compras y las ventas.
De esta manera, al margen de lo que digan las cuentas de la empresa, nuestros clientes tienen la sensación en muchos casos de estar dando pérdidas. Y por eso es tan importante el plan de tesorería. Hay que ajustar los cobros y los pagos y ajustarlos de tal manera que el dinero con el que contamos en caja sea suficiente para satisfacer los pagos pero no excesivo porque el líquido que tengamos en caja no produce ni genera nada.
Teniendo un buen plan de tesorería y sabiendo qué líquido necesitamos mes a mes y con una buena previsión de las ventas (que suele basarse en el conocimento de la empresa y del sector), si la tesorería no va a ser suficiente y tenemos claro el porqué, podemos planificar con mayor claridad y eficiencia la financiación que necesitamos para nuestra empresa, por ejemplo una linea de descuento de pagarés.
Además como decíamos la semana pasada, hay que tener en cuenta que tan mala es la falta de tesorería como el exceso. Una falta de tesorería supondrá que no estaremos al corriente de los pagos, pagaremos intereses e incluso perderemos proveedores,cualquiera de las dos cosas supondrá un alto coste para la empresa. Un exceso de tesorería implica que la empresa tiene recursos ociosos que no producen nada y que podía estar empleándose en cualquier otra cosa o podrían ser invertidos para generar ingresos extraordinarios.
Si lo que acabo de describir se parece a tu situación, no dudes en contar con Círculo Gacela para que te asesoremos.

María F.

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La importancia de un plan de tesorería

En este nuevo año que acabamos de comenzar, me vienen a la cabeza numerosas situaciones por las que atraviesan los empresarios durante su proyecto de negocio. Pero hoy me he puesto a reflexionar sobre una en concreto que es bastante frecuente, me refiero a la planificación de la tesorería de la empresa. Desde Círculo Gacela creemos que una buena planificación tesorera es muy importante para la toma de decisiones adecuadas.

El plan de tesorería, no es más que un cuadro donde iremos colocando, razonable y razonadamente todas nuestras previsiones de cobros y pagos. Para ello es preciso recordar que las ventas y los cobros no suelen coincidir, de igual manera que tampoco coinciden las compras y pagos. Hay que tener en cuenta siempre que al hablar de un plan de tesorería nos referimos a la previsión de cobros y pagos, es decir al flujo monetario (salidas y entradas de dinero en la empresa)

El plan de tesorería constituye una herramienta básica para, en primer lugar, conocer cuáles son las necesidades reales de fondos y, a continuación, establecer la negociación con posibles proveedores de financiación (créditos, hipotecas, capital riesgo,...).

Por otro lado hay que señalar que lo ideal para realizar un plan de tesorería, por lo menos para el primer año, sería hacerlo mes a mes, y en su defecto como mínimo trimestralmente. Esto nos ayudará a llevar un control adecuado de la situación financiera de la empresa.

¡Pero hay algo que no debemos olvidar nunca!,…el plan de tesorería es una herramienta dinámica sobre la que hay que hacer un seguimiento continuo, analizando las desviaciones sobre la previsión inicial, y qué efecto tienen las mismas. Dicho esto, nos podemos encontrar con dos situaciones:

1. Que hayamos realizado unas previsiones conservadoras que la realidad supera, por lo que se generará un excedente que deberemos utilizar adecuadamente para aumentar el beneficio.

2. Que hayamos realizado previsiones optimistas que no se cumplen; en este
caso deberemos tomar medidas correctivas y/o analizar posibles soluciones para poder cumplir con los pagos.

Al fin y al cabo esto viene a ser como cuando de pequeños teníamos aquella hucha que nos había regalado nuestro abuelo, para ir echando en ella lo que íbamos consiguiendo. Seguro que si nos gastábamos todo en chucherías, al día siguiente no podríamos comprar nada…


J.R.

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